2019年第38周世界牛肉報告
時間：2019年9月25日周三
中國的旺盛需求繼續(xù)推動南方共同市場出口
阿根廷增加8家新廠輸華后預(yù)計每月向中國出口牛肉增加4000噸
巴西牛只存欄連續(xù)第二年減少
澳大利亞距離在韓國配額完成僅一步之遙
FOB南方共同市場
中國“掃貨”保持穩(wěn)定節(jié)奏
近幾周來中國繼續(xù)保持牛肉強(qiáng)勁需求，有26加工廠被授權(quán)進(jìn)入中國市場，巴西17家，阿根廷8家，烏拉圭1家。烏拉圭報盤有限，大多數(shù)廠都買空。巴西盡管開放新廠，價格仍堅挺，需求仍持續(xù)。阿根廷報盤很多，屠宰量大，有人稱價格不如前幾周那樣堅挺，因為進(jìn)口商已經(jīng)從阿根廷大量的報盤中拿到最好的價格，一些進(jìn)口商開始出低價，水漂貨市場中巴西前后腱繼續(xù)以3300-3350美元/噸成交。
歐洲采購季隨價格低迷提前到來
通常在假期前出現(xiàn)的貿(mào)易量最大的時期臨近，歐洲牛肉市場的價格并未顯示出復(fù)蘇的跡象。任何一點能漲價的跡象都被阿根廷的高屠宰量所消化。希爾頓臀腰肉價差從次好品牌的10000美元/噸離岸價到知名品牌或運(yùn)輸量規(guī)律的11000美元/噸離岸價，一位貿(mào)易商參考價10500美元/噸。烏拉圭希爾頓產(chǎn)品迫于進(jìn)口商下調(diào)銷量的壓力價格穩(wěn)定在10400美元/噸。烏拉圭出口商擔(dān)憂“被迫退出”歐洲市場，因為阿根廷和巴西冷凍和冷鮮牛肉報價極具競爭力，“這種情況讓我們只剩下中國市場，銷往歐洲的肉越來越少，風(fēng)險在于中國在11月下半月之后放緩新年的采購節(jié)奏，同時待宰牛資源增多，我們可能會受挫”一些廠指望韓國和日本補(bǔ)位的策略還不是取代中國需求松動真正的替代方案。巴西市場方面，意大利采購興趣增長，大米龍成交價6300-6400美元/噸，本周可能漲到6500美元/噸，腰部肉12000美元/噸-13000美元/噸離岸價，歐洲修割的產(chǎn)品進(jìn)口商出價不愿超過5000/噸，腰肉國內(nèi)市場無疑是節(jié)假日期間更好的選擇。
巴西計劃發(fā)展中東市場
巴西17家新廠被授權(quán)準(zhǔn)入中國使巴西牛肉對埃及、沙特阿拉伯、阿爾及利亞、黎巴嫩等國供應(yīng)減少。出口商前部肉想要最低3500美元/噸，該市場最后一次成交在3200-3300美元/噸之間。
南方市場閹牛價格輕跌
上周南方市場閹牛胴體價格下跌2美分，跌至2.65美元/公斤。盡管阿根廷和巴西當(dāng)?shù)刎泿刨H值使美元價格有跌，市場大體保持堅挺。另一方面烏拉圭上周閹牛價格又上漲5美分。
巴西
巴西牛只存欄連續(xù)兩年減少
去年巴西牛只存欄總計2.135億頭，比2017年減少150萬頭，減少了1.5%。這是牛存欄連續(xù)減少的第二年。存欄減少反映出母牛和幼母牛的屠宰量的增長，打破去年屠宰量紀(jì)錄，2018年存欄減少最顯著的是南部地區(qū)（減少了3%，減少至2610萬頭），存欄量最大的東南部地區(qū)和中西部地區(qū)也有減少，東南部減少了1.2％至3710萬頭，中西部0.4％，減少至7380萬頭。
口蹄疫疫苗接種結(jié)束可能延期
到2021年在整個巴西停止接種口蹄疫的疫苗可能延遲。整個國家到2023年達(dá)到口蹄疫消除，所有牛和水牛不再需要接種口蹄疫疫苗的衛(wèi)生水平的計劃將會延期，且不排除全面審查的可能性。衛(wèi)生部動物衛(wèi)生部主任上周說稱“ 2021年計劃將不會實現(xiàn)。”農(nóng)場主很希望終止疫苗接種，因為這將降低成本。對于加工廠來說，停止疫苗接種被視為是打開嚴(yán)苛的市場（例如日本）的方法。而最近亞洲國家授權(quán)從烏拉圭進(jìn)口牛肉的決定改變了計劃，烏拉圭也是接種疫苗的國家，一些行業(yè)高管現(xiàn)在主張保持口蹄疫疫苗的接種。目前，只有圣卡塔琳娜州不需要接種疫苗，沒有口蹄疫，這使得該州可以向日本和韓國出口豬肉。其他州都需要接種疫苗，需要進(jìn)行全面審查，盡管現(xiàn)在沒有出現(xiàn)口蹄疫，但不排除有這種可能。
Marfrig將以發(fā)行債券的方式舉債
上周Marfrig向市場發(fā)布聲明將發(fā)行25萬張債券，每張面值1000雷亞爾，總額為2.5億雷亞爾。這是該公司發(fā)行的第六期債券，債券的到期日期為2023年9月。據(jù)報道，這些債券是由RB Capital Companhia de
Securitiza??o公司認(rèn)購，臨時準(zhǔn)備金動用安排(CRA)的帳戶資金為公開發(fā)行所得。
育肥公牛價格更加堅挺
育肥公牛價格堅挺，一周內(nèi)漲了1.5雷亞爾/15公斤，尤其在國內(nèi)最大的消費(fèi)州圣保羅，本周閹牛價格從上周的159.5雷亞爾/15公斤漲到161雷亞爾/15公斤，巴西中西部的隆多尼亞州，價格上漲了2.5雷亞爾，上漲至147雷亞爾/15公斤。即使圣保羅漲勢明顯，但后半月牛肉消費(fèi)通常性的減少使對活牛的需求減少。不管怎樣，供應(yīng)短缺，價格不會回落到前幾周水平。
烏拉圭
閹牛屠宰重量穩(wěn)中有降
2019年1月-7月平均閹牛胴體重量277.1公斤/頭，略低于2018年平均重量277.5公斤/頭和2019年平均重量279.5公斤/頭。直至2017年十年間，平均胴體重量隨著價格的增長有所改善，隨之而來后備牛公斤價格越來越高于育成牛公斤價格。面對這一情況，養(yǎng)牛者選擇增加冬季閹牛售前重量，2016和2017年牛犢/閹牛價格增長1.3。去年和今年下降至1.18左右，這讓農(nóng)場主在牛育成之前不需要繼續(xù)增重就賣出，供應(yīng)短缺，需求量又大。草飼牛和谷飼牛情況不同，谷飼牛后備成本高讓他們不得不增重。這在某種程度上導(dǎo)致采購體重較輕的牛。
截至目前更多中國證巴西工廠未造成影響
目前進(jìn)口商對10月牛肉的采購與9月相比價格不變，量也沒有問題。最近有17個巴西新廠向中國出口牛肉，人們懷疑是否會對烏拉圭的肉類供應(yīng)產(chǎn)生影響，因為其中一些廠是烏拉圭市場的常規(guī)供應(yīng)商。這些廠現(xiàn)在貿(mào)易狀況還和前面一樣，一旦這些廠對中國出口開始增長，很可能就會對價格產(chǎn)生影響，但不會影響出口量。
肉類進(jìn)口商協(xié)會建立
從事肉類進(jìn)口貿(mào)易的公司決定組成一個烏拉圭肉類分銷商和進(jìn)口商聯(lián)盟。烏拉圭肉類進(jìn)口是一個發(fā)展中的行業(yè)，主要由于豬肉產(chǎn)量不足和近年來和其他地區(qū)相比牛肉價格的差異。進(jìn)口肉大多來自于巴西，一些來自巴拉圭，小部分來自阿根廷。也有從美國進(jìn)口，主要是小牛。
牛價仍然很高，活牛行情上漲
烏拉圭活牛市場開始好轉(zhuǎn)。所有牛種的待宰牛價格堅挺了幾周之后，春季到來天氣轉(zhuǎn)好，育成閹牛價格開始漲了起來。待宰閹牛胴體重量增加，加之牛只短缺，使育肥牛漲價。供應(yīng)不足仍將持續(xù)。預(yù)計會有季節(jié)性的改善，但是顯示不會有很大改觀。期貨交易時間不等，平均約五天。后備牛保持高價，預(yù)計需求端將支付比目前更高的價格。閹牛胴體報價4.10美元/公斤，成母牛3.9美元/公斤，幼母牛4美元/公斤，這些都是優(yōu)種牛的價格，運(yùn)輸時間較短或質(zhì)量好一點的價格更高一些。
周屠宰量下降至不足4萬頭
六周以來牛只周屠宰量首次下降至不足4萬頭。本周截止9月21日共屠宰39600頭牛，比前一周減少566頭（減少了1.4%），比去年同期減少800頭。隨著481配額屠宰結(jié)束，成母牛屠宰量增長，本周主要是幼母牛屠宰量減少，減少了24%，減少至5337頭。閹牛屠宰量減少了5%，減少至17336頭，成母牛屠宰量增長13.5%，增長至16421頭。上周截止到9月14日育肥牛占總屠宰量比例減少至25.9%，前面四周占比30%以上，上周育肥牛屠宰量占比進(jìn)一步下降。屠宰量最大的廠是Minerva-Canelones
(3998頭)，Las Piedras (3644頭),NH-BPU（3637）。Marfrig三家工廠共屠宰9519頭，Minerva兩廠共屠宰7513頭。9月截止目前，共屠宰122334頭牛，比去年同期減少7.3%，預(yù)計本月屠宰量將近17萬頭，比2018年9月減少1萬頭，年屠宰量的差距將縮小，過去三個月屠宰量減少1.9萬-2.9萬頭。
阿根廷
希爾頓配額出口創(chuàng)新紀(jì)錄
2019/20財年希爾頓產(chǎn)品出口配額創(chuàng)新紀(jì)錄，前12周出口量8552噸。阿根廷上一任政府禁止和阻止出口的政策下未能在十年多的時間內(nèi)完成配額。而今年本屆政府任期23％的時間內(nèi)已經(jīng)出口了2.95萬噸，占配額的29％。過去幾年的運(yùn)輸記錄表明希爾頓產(chǎn)品的出口步伐強(qiáng)勁。據(jù)估計，2019年的出口量在72萬-75萬噸之間。
8家得到中國準(zhǔn)入的新廠每月可增加出口3500到4000噸
盡管目前新開放工廠尚處于起步階段，而且數(shù)量有風(fēng)險，但授權(quán)準(zhǔn)入8個新廠可使牛肉到中國出口量增加12％至14％。出口量很難計算，因為它不僅取決于工廠的屠宰能力，還取決于它們的分割和冷藏能力。冒險估計，每月可能增加3500至4000噸。1月至7月，阿根廷出口到中國牛肉19.5萬噸，每月平均出口約2.8萬噸。截至7月，中國已經(jīng)占阿根廷總出口份額的72%。加之新工廠出口量，中國市場占比可能輕松達(dá)到阿根廷總出口的四分之三。
閹牛出口價格價沒有變化
隨著很多地區(qū)開始干旱閹牛退出市場，美元價格穩(wěn)定，歐洲需求減弱，公牛和母牛的出口價格都保持在上周同一水平。最好的英國種閹牛價格仍保持128-134比索/公斤，印度串種閹牛價格仍保持124-132比索/公斤，特種和優(yōu)種母牛報價仍保持120-125比索/公斤，工業(yè)母牛報價仍穩(wěn)定在110-116比索/公斤。
北美
八月飼育場牛減少1%
9月1日，據(jù)統(tǒng)計飼育場?？倲?shù)量1100萬頭，比去年減少1%，八月補(bǔ)欄188萬頭，比去年同月減少9%，8月育肥牛出欄195萬頭，比2018年減少2%。
活牛價格進(jìn)一步增長
上周所有牛養(yǎng)殖區(qū)都能占到加工廠需求旺盛的便宜，南部活牛成交價100-101美元/百磅，增長1美元/百磅，北部活牛趨勢相同，成交價102美元/百磅，胴體價格增長至162美元/百磅。
進(jìn)口市場活動遲緩，價格堅挺
與上周相比，進(jìn)口活動仍然遲緩，價格卻有適當(dāng)漲幅，供應(yīng)緊缺需求增長繼續(xù)支撐進(jìn)口價格。
歐洲
自貿(mào)區(qū)和南方共同市場開始產(chǎn)生摩擦
上周歐盟委員會駁回了奧地利議會關(guān)于敦促維也納反對最近歐盟與南方共同市場市之間簽署的貿(mào)易協(xié)定的決定，原因是批準(zhǔn)時間尚未到來。經(jīng)過長達(dá)20年的談判，歐盟和南方共同市場談判代表在6月達(dá)成了政治協(xié)議，在歐洲國家批準(zhǔn)正式簽字之前，該談判現(xiàn)在面臨法律審查。歐盟委員會發(fā)言人表示：“雙方都在對協(xié)議文本進(jìn)行法律審查，以達(dá)到最終版本。因此，審批尚未開始?！币晃粴W洲高級官員表示，該協(xié)議的正式簽署可能會在2020年秋天，之后是2021年歐洲議會批準(zhǔn)，再者是其他國家議會批準(zhǔn)。歐盟國家必須批準(zhǔn)正式簽字，這個過程有時會出現(xiàn)問題。2016年比利時瓦隆大就阻止了比利時審批歐盟與加拿大之間的協(xié)議的長達(dá)數(shù)天。
亞洲
8月中國豬肉進(jìn)口增長80%，牛肉進(jìn)口增長32.4%
8月中國豬肉進(jìn)口增長到162935噸，比去年同月有顯著增長。8月，因非洲豬瘟全球最大豬肉市場捕殺了近40％至60％的生豬，北京急于提高豬肉水平以彌補(bǔ)國內(nèi)供應(yīng)短缺，中國豬肉進(jìn)口激增76％。除此之外，中國為了滿足需求也增加了牛肉和雞肉進(jìn)口，8月份牛肉進(jìn)口量為130619噸，同比增長32.4％，冷凍雞肉增長51％，增長至67074噸。上周商務(wù)部釋放了10000噸冷凍豬肉，這相當(dāng)于一天豬肉消費(fèi)量的十五分之一。中國還啟用了豬肉儲備，以解決豬肉短缺的問題。
中國授權(quán)準(zhǔn)入8家阿根廷牛肉工廠
中國政府越來越擔(dān)心非洲豬瘟引起中國國內(nèi)蛋白質(zhì)供應(yīng)問題，繼續(xù)開關(guān)引流，以便更多工廠可以輸入中國市場。中國海關(guān)辦公室在給路透社的電子郵件中報告說，最近對阿根廷政府推薦的南美國家的肉類出口商進(jìn)行了審批，但沒有具體說明哪些公司獲批。隨后阿根廷工農(nóng)業(yè)部長確認(rèn)共有8家工廠獲批（HVSA Meatpacker, Amancay Saicafi,
General Pico Meatpacker, Runfo, Frimsa, Visom Meatpacker, Importer and Exporter
of Patagonia and Natural Blue Beef）加上上周獲批的7家禽類工廠，將會對整個市場鏈產(chǎn)生影響。這些阿根廷工廠于上周獲批的25家巴西工廠（17家牛）一起列入，烏拉圭僅有的一家廠仍在等待獲批。
大洋洲
澳大利亞距離在韓國配額完成僅一步之遙
根據(jù)澳大利亞與韓國2014年簽署的自由貿(mào)易協(xié)定，澳大利亞在韓國配額快要完成，韓國開始對牛肉出口征收保障稅。這表明當(dāng)澳大利亞向韓國出口的牛肉達(dá)到170673噸，韓國將把稅率從24％提高至30％直到今年年底。今年，對超過配額限制的澳大利亞產(chǎn)品加征關(guān)稅從40%減少到30%，這使得澳大利亞與其最大競爭對手美國一樣支付關(guān)稅。美國按照與亞洲國家達(dá)成的協(xié)議繳納18.7％的稅。一旦接下來幾周澳大利亞最大出口量達(dá)成，澳大利亞與美國之間的關(guān)稅差異將從5.3%增長至11.3%，這將為澳大利亞牛肉在競爭已經(jīng)很激烈的市場上帶來更大的挑戰(zhàn)，但相比于2018年18.7%的關(guān)稅差異，已經(jīng)是顯著的進(jìn)步。
